白宫:推迟债务上限谈判 美国主权评级“告急”






全美紧张。

刚刚,美国债务上限谈判突然发生变数。当地时间5月11日,美国白宫发言人宣布,美国总统拜登与国会高层原定于12日举行的讨论债务上限问题的谈判已被推迟,双方同意在下周举行会议。一旦谈判再度陷入僵局,拜登可能会取消下周的G7峰会行程。

面对危险的债务局面,华尔街巨头已开始紧急准备,摩根大通CEO杰米·戴蒙最新警告称,随着美国主权债务越来越逼近违约,市场将一步步陷入恐慌。戴蒙进一步透露,摩根大通拥有约3.7万亿美元(约合人民币26万亿元)的资产,正在为美国主权债违约的风险做准备。摩根大通的作战室部门将从5月21日起,每天召开1次会议,之后还将改为每天召开3次会议。

很显然,美国政府已处于非常关键的时刻,甚至有华尔街分析人士认为,不排除会再度出现美国主权信用评级被调降的可能。Whalen Global Advisors银行分析师R. Christopher Whalen的最新报告认为,美国举债的数量本身就已经足以令其信用评级被下调了,偿债成本的增加也足以成为采取评级行动的理由。



白宫紧急宣布

据路透社最新消息,当地时间5月11日,美国白宫发言人宣布,美国总统拜登与国会高层原定于12日举行的讨论债务上限问题的谈判已被推迟,双方同意在下周举行会议。

白宫于早些时候曾表示,白宫官员和众议院议长麦卡锡、众议院民主党领袖杰弗里斯、参议院民主党领袖舒默、参议院共和党领袖麦康奈尔在10日和11日举行了会议,讨论提高债务上限的可能性。

知情人士透露,拜登的助手们已开始讨论限制联邦政府支出的方式,而提高债务上限以避免灾难性违约的谈判也正在悄悄进行。

知情人士进一步表示,白宫官员承认,如果要达成协议,白宫必须接受一些削减支出或对未来支出进行严格限制的方案,而拜登2022年通过的气候法案被认为必须获得保留。

5月12日,美国财长耶伦在日本举行的G7广岛峰会上表示,除了提高债务上限,没有好的解决债务限制问题的办法。

此前,美国财政部已经警告称,如果美国国会无法就提高债务上限达成协议,美国可能最早于6月1日出现债务违约。

报道称,按照计划,拜登将于下周离开美国,前往日本参加七国集团峰会。在最后期限到来之前,拜登希望能够与国会就提高债务上限一事达成一致。

一旦拜登与两党领袖的谈判再度陷入僵局,拜登的亚洲行或将取消。据法新社消息,拜登9日表示,如果与国会的债务上限谈判没有取得进展,他可能会取消此次G7峰会行程。



26万亿巨头紧张

美东时间5月11日,摩根大通CEO杰米·戴蒙(Jamie Dimon)在接受采访时警告,随着美国主权债务越来越逼近违约,市场将一步步陷入恐慌。他还警告称,假如美国主权债真的陷入违约,对美国来说将是“潜在的灾难”。

戴蒙表示,随着美债违约期限逼近,外部担忧情绪不断加重,美国国会议员们预计将被迫做出应对,因此他估计,美国将能够避免出现最糟糕的情况——即真的出现债务违约。

戴蒙警告称,如果美国国会不能提高美国债务上限,导致美国出现债务违约,将会出现可怕的后果。

他认为,一旦美国出现主权债违约,其影响将波及整个金融世界,影响“合约、抵押品、清算所,并肯定影响到世界各地的客户”。

因此,戴蒙在采访中频频敦促美国两大政党的政界人士尽快做出妥协,避免出现灾难性的结果。

同时,面对潜在的巨大风险,摩根大通正在加紧防范的准备。

戴蒙表示,摩根大通作为美国最大的银行,拥有约3.7万亿美元(约合人民币26万亿元)的资产,一直在为美国主权债违约的风险做准备。

戴蒙透露,此前,摩根大通所谓的作战室部门一直是每周召开一次会议,但从5月21日左右,将改为每天召开一次会议,之后还将改为每天召开三次会议。



美国主权评级“告急”



当前,美国政府已经处于非常关键的时刻,有华尔街分析家认为,不排除会再度出现美国主权信用评级被调降的可能。

Whalen Global Advisors银行分析师R. Christopher Whalen的最新报告认为,美国举债的数量本身就已经足以令其信用评级被下调了,偿债成本的增加也足以成为采取评级行动的理由。

回顾历史,2012年,标普评级有史以来首次下调美国主权信用评级,当年8月2日,美国财政部资金即将耗尽、触发债务违约X日的最后时刻,标普将美国主权信用评级从AAA下调至AA+,展望为“负面”。

当前的情况,似乎比2012年更为严峻。首先来看,美国政府的债务绝对规模,美国政府的债务规模从2011年的15万亿美元激增至31万亿美元;美国联邦债务总额占GDP的比例已经从2011年的65%激增至95%。

再看偿债成本,2011年,美国债务的利息支付总额为4250亿美元;2022年,这一数字达到7100亿美元;2023年第一季度的年化利息支出更是高达9290亿美元。这也使得,美国政府的利息支付几乎与国防开支持平。

对此,标普警告称,如果意外的负面政治发展对美国偿债能力构成压力,可能会调降美国的信用评级。一旦不能提高债务上限,或者出现某种形式的违约,便会立即勾选这一选项。

另外,惠誉也表示,只要美国国会在不损害金融市场的情况下解决债务上限僵局,其将维持美国AAA评级。但如果违约成为一个严重的风险,美国的评级可能会被列入负面观察,并可能考虑采取进一步的评级行动。

需要指出的是,国际三大评级巨头(标普、穆迪及惠誉)的“大本营”都在美国,意味着,一旦三大评级机构对美国主权评级“动手”,后果将会非常严重。


推荐阅读